【行業(yè)資訊】
◎大宗商品現(xiàn)貨“囤貨”熱退燒
新聞回放：在國(guó)際油價(jià)大幅回落背景下，6月國(guó)內(nèi)大宗商品市場(chǎng)一片萎靡、跌多漲少。本周二國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)，化工、農(nóng)產(chǎn)品板塊的多品種下跌，橡膠1601大跌1.14%，豆油主力暴跌1.41%，棕櫚油主力大跌2.05%，菜油1601大跌1.20%。中國(guó)大宗商品發(fā)展研究中心(CDRC)發(fā)布的6月信心指數(shù)低至－0.16，告別了之前連續(xù)多月向陽(yáng)的局面；由于螺紋鋼、PTA、動(dòng)力煤等主力品種單月跌幅顯著，2015年的第二波下跌無(wú)疑已經(jīng)到來(lái)。
鋼聯(lián)點(diǎn)評(píng)：大宗商品的中線(xiàn)前景并非悲觀(guān)。中國(guó)推行降息降準(zhǔn)的貨幣政策、“一帶一路”有利于提升制造業(yè)需求，“國(guó)企改革”有利于提高市場(chǎng)效率與效益，以上均屬于基礎(chǔ)性利好。而且，在經(jīng)歷了連續(xù)兩年的“熊市”之后，大宗商品市場(chǎng)也有技術(shù)反彈的需求。有鑒于此，“泡沫”被消化殆盡之后，大宗商品價(jià)格有望在傳統(tǒng)淡季末的8月再次迎接全面反彈。
◎港口庫(kù)存降低難掩供應(yīng)過(guò)剩 下游需求掣肘鐵礦石
新聞回放：8日，海關(guān)總署發(fā)布了今年前5個(gè)月的進(jìn)出口數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，5月我國(guó)進(jìn)口鐵礦石7087萬(wàn)噸，較4月減少934萬(wàn)噸，同比下降8.41%；1-5月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石37807萬(wàn)噸，同比下降1.1%。與此同時(shí)，4月份我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量3.84億噸，同比減少5154萬(wàn)噸，下降11.8%。
鋼聯(lián)點(diǎn)評(píng)：業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然目前鐵礦石港口的庫(kù)存降至2年來(lái)的新低，但仍難以掩蓋供應(yīng)過(guò)剩的實(shí)際。而且由于鋼鐵行業(yè)景氣度低迷，目前下游制約上游，鐵礦石將被整體鋼鐵市場(chǎng)拖累，三季度和四季度在鋼鐵生產(chǎn)進(jìn)入淡季時(shí)，進(jìn)口鐵礦石的價(jià)格不排除有繼續(xù)下跌到50美元/噸以下的可能性。
◎煤炭大省內(nèi)蒙古近半數(shù)煤企停產(chǎn)
新聞回放：6月9日，記者從內(nèi)蒙古煤炭工業(yè)局獲得確切消息，內(nèi)蒙古324家煤炭企業(yè)中，截至目前已有近半數(shù)以上煤炭企業(yè)出現(xiàn)了停產(chǎn)現(xiàn)象。
鋼聯(lián)點(diǎn)評(píng)：內(nèi)蒙古煤炭工業(yè)局副局長(zhǎng)郭銀泉在接受專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，出現(xiàn)這一現(xiàn)象主要有三方面原因。他指出，第一與煤炭市場(chǎng)需求減速、放緩有關(guān)；第二與進(jìn)口煤炭沖擊有關(guān)；第三與國(guó)內(nèi)煤炭的產(chǎn)能過(guò)剩有關(guān)。
◎我國(guó)探獲頁(yè)巖氣三級(jí)地質(zhì)儲(chǔ)量近5000億立方米
新聞回放：國(guó)土資源部中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局9日發(fā)布了《中國(guó)頁(yè)巖氣資源調(diào)查報(bào)告（2014）》。報(bào)告顯示，截至2014年，我國(guó)累計(jì)投入230億元，鉆井780口，設(shè)置探礦權(quán)54個(gè)，探獲頁(yè)巖氣三級(jí)地質(zhì)儲(chǔ)量近5000億立方米。
鋼聯(lián)點(diǎn)評(píng)：廣發(fā)證券分析師表示，國(guó)家在四川、重慶地區(qū)的設(shè)立的“頁(yè)巖氣示范區(qū)”將繼續(xù)發(fā)揮帶頭作用，為未來(lái)全國(guó)各頁(yè)巖氣區(qū)塊的開(kāi)發(fā)積累作業(yè)經(jīng)驗(yàn)和地質(zhì)資料；短期來(lái)看，三家石油巨頭的先發(fā)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)形成，未來(lái)將憑借資源優(yōu)勢(shì)、地方支持、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和作用經(jīng)驗(yàn)，繼續(xù)引領(lǐng)產(chǎn)能產(chǎn)量雙增長(zhǎng)。未來(lái)借“所有制改革”和天然氣價(jià)改的東風(fēng)，相關(guān)油服訂單將大幅上升，頁(yè)巖氣行業(yè)景氣度將有所上升。
【宏觀(guān)資訊】
◎MSCI宣布將納入A股 萬(wàn)億新資金有望繼續(xù)推升A股
新聞回放：北京時(shí)間周三(6月10日)，指數(shù)編制公司MSCI明晟宣布將中國(guó)的A股納入其新興市場(chǎng)指數(shù)。MSCI并表示，在一些重要問(wèn)題解決之后預(yù)計(jì)將把中國(guó)A股納入全球基準(zhǔn)指數(shù)。市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)，A股被納入明晟指數(shù)，將進(jìn)一步推升今年A股創(chuàng)下令全世界矚目的漲勢(shì)。
鋼聯(lián)點(diǎn)評(píng)：作為全球領(lǐng)先的投資決策支持工具提供商，MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)是衡量發(fā)達(dá)地區(qū)之外股市表現(xiàn)且追蹤人數(shù)最多的基準(zhǔn)指數(shù)。有評(píng)論稱(chēng)，MSCI確定納入A股，跟蹤這一指數(shù)的指數(shù)基金將按照相關(guān)比例配置A股。數(shù)以百萬(wàn)的外國(guó)投資者得以參與全球估值最高、波動(dòng)性最大的股市之一的中國(guó)股市，中國(guó)市場(chǎng)將迎來(lái)超千億美元海外資金。
◎5月鐵路貨運(yùn)上揚(yáng) 又一“克強(qiáng)指數(shù)”回暖
新聞回放：隨著經(jīng)濟(jì)逐漸企穩(wěn)，作為“克強(qiáng)指數(shù)”之一的鐵路貨運(yùn)也呈現(xiàn)出較為明顯的回暖跡象?！兜谝回?cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》9日從中國(guó)鐵路總公司獲悉，今年1至5月份，全國(guó)鐵路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)良好局面。客運(yùn)方面，旅客發(fā)送量保持同比大幅增長(zhǎng)，而長(zhǎng)期在低位徘徊的貨運(yùn)也有了較為明顯的起色。
鋼聯(lián)點(diǎn)評(píng)：鐵路貨運(yùn)與用電量、銀行貸款一起，被媒體稱(chēng)為“克強(qiáng)指數(shù)”，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)冷暖的一個(gè)重要風(fēng)向標(biāo)。隨著鐵路貨運(yùn)的企穩(wěn)回升，不少專(zhuān)家也將此解讀為經(jīng)濟(jì)的回暖。值得關(guān)注的是，長(zhǎng)期以黑貨為主的鐵路貨運(yùn)市場(chǎng)正在迎來(lái)結(jié)構(gòu)上的改變，白貨的運(yùn)輸數(shù)量正在逐漸上升。
◎財(cái)政部：抓緊篩選第二批PPP示范項(xiàng)目要又快又實(shí)
新聞回放：財(cái)政部網(wǎng)站9日消息稱(chēng)，財(cái)政部8日召開(kāi)全國(guó)電視電話(huà)會(huì)議，就貫徹落實(shí)《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見(jiàn)》進(jìn)行工作部署。張少春、史耀斌出席會(huì)議并講話(huà)。
鋼聯(lián)點(diǎn)評(píng)：財(cái)政部副部長(zhǎng)張少春在上述會(huì)議上表示，《意見(jiàn)》的印發(fā)是我國(guó)PPP發(fā)展史上的一個(gè)里程碑，標(biāo)志著我國(guó)PPP發(fā)展進(jìn)入有章可循、有據(jù)可依的新階段，市場(chǎng)也給予了積極正面反應(yīng)。目前在推廣PPP模式的過(guò)程中，做好頂層設(shè)計(jì)的“當(dāng)頭炮”已經(jīng)打響，今后的關(guān)鍵在于“真刀真槍”地推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)。
◎歐元區(qū)第一季度GDP增速反彈 受家庭需求和投資驅(qū)動(dòng)
新聞回放：歐盟統(tǒng)計(jì)局周二(6月9日)公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)第一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年率修正值為增長(zhǎng)1.0%，與預(yù)期值和初值一致；歐元區(qū)第一季度季調(diào)后GDP季率修正值為增長(zhǎng)0.4%，也與預(yù)期值和初值一致。
鋼聯(lián)點(diǎn)評(píng)：家庭需求和投資增長(zhǎng)是歐元區(qū)第一季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的兩個(gè)最大的貢獻(xiàn)因素，且歐盟統(tǒng)計(jì)局此次公布其第一季度經(jīng)濟(jì)的增速確認(rèn)了其先前對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)估。
◎美國(guó)4月JOLTS職位空缺創(chuàng)歷史新高
新聞回放：周二，美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月JOLTS職位空缺537.6萬(wàn)，遠(yuǎn)超預(yù)期的504.4萬(wàn)，3月從499.4萬(wàn)上修為510.9萬(wàn)。JOLTS是美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫高度關(guān)注的勞動(dòng)力市場(chǎng)指標(biāo)。
鋼聯(lián)點(diǎn)評(píng)：盡管JOLTS數(shù)據(jù)比非農(nóng)就業(yè)、美聯(lián)儲(chǔ)新指標(biāo)“就業(yè)市場(chǎng)狀況”等指標(biāo)滯后一個(gè)月，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫仍視其為反映勞動(dòng)力市場(chǎng)效率和員工信心的重要指標(biāo)。該報(bào)告主要包括：職位空缺、雇傭、裁員、自主離職率等重要指標(biāo)。
【下游資訊】
◎20房企5月銷(xiāo)售額環(huán)比漲25.4%
新聞回放：中原地產(chǎn)研究部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止日前已經(jīng)有20家房企公布了5月業(yè)績(jī)，合計(jì)20家企業(yè)5月銷(xiāo)售業(yè)績(jī)達(dá)到了1070.64億元，整體環(huán)比上漲幅度達(dá)到了25.4%。
鋼聯(lián)點(diǎn)評(píng)：中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認(rèn)為，5月全國(guó)主要城市市場(chǎng)明顯升溫，各種政策刺激下成交量復(fù)蘇，5月全國(guó)主要54城市合計(jì)住宅簽約套數(shù)為26.199萬(wàn)套，環(huán)比上漲幅度達(dá)到了8.4%，而同比漲幅更是高達(dá)20.1%。但從房企年內(nèi)累計(jì)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)看，房企整體還不樂(lè)觀(guān)，20大企業(yè)前5月銷(xiāo)售業(yè)績(jī)合計(jì)為3753.96億元，同比下調(diào)0.7%，預(yù)計(jì)同比數(shù)據(jù)有望在8月出現(xiàn)上漲。